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成立LCA引入机构投资者
2010 年，Lending Club 成立子公司LCA（Lending Club Advisors），具有SEC认可的投资顾问资质，以普通合伙人的身份现拥有5 只基金。LCA 的成立为大型投资者投资于Lending Club 的“会员偿付支持债券”收益权证提供了一个流动性更高的投资方式。
与二级交易平台合作增加流动性
自2008 年Lending Club 在SEC等级注册后，投资者购买的“会员偿付支持债券”收益凭证就像股票一样，被视为证券，具备二级市场交易资格。Lending Club 选择FOLIOfn（网上经纪公司以及金融服务技术供应商，只负责提供交易“场所”，撮合交易双方，不参与做市）来管理二级交易平台。
该平台为Lending Club 和P2P 借贷带来了流动性。当投资者有套现需求时，可以通过在FOLIOfn 上卖出“会员偿付支持债券”全部变现其投资组合。只要投资者愿意打折出售权证，就可快速变现。
Lending Club 逆袭之路
站在风口顺势而起
Lending Club 成立之初，恰逢Web 2.0 的兴起和2008 年金融危机，前者提供了P2P 借贷产生的可能性，后者则是P2P 借贷成长的助推器。金融危机爆发后，大型金融机构开始收缩信贷，很多消费者转向P2P 平台借贷。金融危机中，高风险的个人投资者受到严重冲击，很难申请到无抵押贷款，于是把目光投向P2P 借贷。很多贷款申请被拒掉的大学生也开始对P2P 借贷感兴趣。 Lending Club 刚成立就赶上了贷款供不应求的如此好机遇，Lending Club 生逢其时。
借监管东风跨上新台阶
2007 年12 月，Lending Club 和美国证券交易委员会就投资者权证问题进行沟通，2008 年3 月美国证券交易委员会认定Lending Club 业务中涉及证券性质，需要申请注册，且在申请注册阶段，新投资者不能注册，现有投资者不能发放贷款。而此时Lending Club 刚刚成立不到一年，另一家2006 年成立的公司Prosper 占据着美国P2P 行业的老大地位。在当时来说，这无疑是对Lending Club 致命打击，但是现在回头看，却成为Lending Club 超越Prosper 的不可多得的契机。
监管只是限制了P2P 公司的资金来源，没有让P2P 公司停止放贷业务。2008 年4月至2008 年10 月的注册“静默期”之中，Lending Club 主动关闭投资者部门业务，但是依然保留放贷业务，只是Lending Club 利用自有资金给借款人放贷，同时继续按照约定为已发放贷款的投资者偿还本金。
2008 年10 月Lending Club 完成注册后，美国证券交易委员会认定Prosper 出售的承兑票据也属于“证券”，属于销售投资性质的金融产品，要求其暂停业务并向美国证券交易委员会提交注册登记。有了Lending Club 前车之鉴，美国证券交易委员会叫停Prosper 新增投资和贷款业务，只让其继续完成之前借款人还本付息业务。2009 年6 月，Prosper 在度过“静默期”后，用了一年多的时间才重新回到之前每月放贷的相当额度。而此时，Lending Club 每月促成的贷款额已经远远超过Prosper。
从Lending Club 的发展历程看，每一次业务模式的转变都因政府监管要求变化，但是每一次转变也都将Lending Club 的发展推上了一个新的台阶。
预定利率实现弯道超车
2008 年之前美国P2P 行业份额排名第一的是Prosper。Prosper 运营理念是“资金的ebay”，尝试了一套贷款排名系统，通过竞价的形式实现评级。竞价决定利率本意是希望为借款人提供一种最经济的借款方式，实现公众利益最大化。2009 年在SEC 注册的“静默期”之后，Prosper 给借款人提供了两个选择：一是继续使用现有拍卖系统；二是接受网站根据贷款风险提前设定的利率。
实际上三分之二的借款人选择后者，而Lending Club 成立之初就明智地选择预先设定利率模式。直到2010 年，Prosper 才彻底放弃原有拍卖模式，全部采用根据借款人风险提前设定的贷款利率模式。至此，Lending Club 已经运行3 年，虽然成立于Prosper 之后，却由于其平台设定利率的模式更易为用户接受，已经吸引很多访问量，并且业务规模增速已超Prosper。