中国IDC圈1月12日报道：不知从什么时候开始，征信仿佛一夜之间成了一个很热门的业务。也曾经看过很多文章，都描绘着征信未来广泛的应用，和庞大的市场份额。其间，虽然偶尔也有人出来泼冷水，但显然很快就被更为狂热的后进者所淹没。
众多代表着传统金融和互联网金融的大腕们纷纷摩拳擦掌，下场厮杀。BAT中除了B略微落后之外，AT直接进入第一批玩家的角逐。其余二线、三线互联网跟进者，数不胜数。
征信大军越来越大，名头也越来越响。这个集团，那个平台，各村有各村的高招。
征信，真的那么美好吗?真的是一个一本万利的大买卖吗?下面，我逐一为大家展开，大家自己判断。
为什么需要征信
征信是做什么用的，相信搞过金融的人都知道，它是信用风险定价的一个基础。很多文章都有详细的描述，这里我就不啰嗦了。但是，为什么要在这个时候提出征信?看了很多文章，感觉都没有讲清楚。
有的人说，是为了建设信用社会。这个话也对，也不对。从建立良好的金融秩序，对建立信用社会做出贡献而言，是对的;但从金融领域本身而言，征信与建设信用社会两者之间没有直接的关系。应该说，只有征信在金融环境里建立了良好的金融秩序，才能对信用社会做出贡献。
征信，在金融领域，就是为了“信用”的风险定价。而“信用”贷款，是金融行业发展到今天，所必然产生的一种形态。这是金融行业本身的一种成熟度的体现。金融行业经营的就是风险。从简单的有抵押物的普通信贷，到虚拟的无抵押物的复杂的”信用“贷款，是一种能力的提高。在这次升级中，“信用”，这种虚拟的事物，被当作了“抵押物”;而金融机构，也需要从对实物的掌握，转移到了虚拟事物的控制上。金融机构，需要具备更高的能力，才能迎接新的挑战，驾驭新的风险。
信用，不像可抵押物，你来或者不来，它就在那里。信用是一个看不见摸不着的东西，但它确实有价值。就如一个产品的品牌一样，它是有价值的。信用也一样，是你个人或者企业在社会中的一种类似于”品牌“的价值。
对这种“无形资产”的掌控，自然不能像可抵押物那样。它需要根据对企业或者个人信用的评估，预测出违约的概率，从而依靠这一概率，来计算对风险的定价。
所以，我认为，征信的产生是因为金融行业本身发展的需求。当然，可能刚好跟建设信用社会的理想同步，巧了。
如何征信
征信分为个人征信和企业征信。企业征信多为企业基本工商信息，信贷历史信息以及诉讼信息等的罗列，不作任何加工。企业征信目前在央行实行备案制，只要在央行那里备个案就可以做生意了;而个人征信因为要触碰到个人隐私，所以央行管理很严，相关企业需要申请，审核通过颁发牌照方可做业务。第一批八家征信牌照申请企业到目前依然还未获得牌照。
企业征信没什么好说的，信息的罗列，下面重点说说个人征信。
如何做个人征信在业界分为两派。一派是以传统金融企业为代表的“保守派”，还有一派是以互联网金融企业为代表的“新锐派”。“保守派”还是沿用传统金融领域的方法，通过信贷历史记录来评价未来的风险程度，形成征信分;而“新锐派”基本采用ZestFinance的多变量大数据方案来形成征信分。
“保守派”的方法虽然保守，但经过了数十年的检验，是成熟可靠的。它的缺陷在于传统金融机构对用户数据采集的时效性和完整性不好。但随着传统金融机构引入大数据的方式，与自身客户数据打通，就可以解决好时效性和完整性的问题，再加上体系的成熟，不失为一个今天最稳妥的方案。
“新锐派”的方法很炫丽，利用大数据的方法，采集了用户上万个变量的信息，对用户无限逼近。可以通过这些数据为每一个客户完整地画像。但是，从信用风险的角度而言，即使对客户再了解，也不可能弥补信贷违约历史记录的缺失。这也是目前“新锐派”最大的困惑。其征信分用于闭环体系没有丝毫问题，但如果跨出闭环，比方说用于线下，缺乏足够的实践证明。
当然，随着新生代人群对互联网依赖程度的加深，线上消费行为的比重加大，“新锐派”可能走出一条更好的路来。