互联网新金融回归FinTech，新一代金融科技正在革新金融产业链条上的各个环节，提高行业效率，创造新的价值点。并以此推进服务创新、产业转型升级。
在此背景下，亿欧策划了「金融科技50+」系列报道，聚焦大数据、AI、区块链等新型科技，在网贷、消费金融、网络支付、科技保险、互联网银行、产业供应链等领域的实践与创新。
“实在抱歉，一个重要客户。”采访过程中，侃侃而谈的张韶峰一边向记者表达歉意，一边接通电话与他的新客户信诚人寿确认见面时间。
创业公司都是“时间控”。2014年前后，百融、同盾、聚信立、算话征信等公司成立，形成大数据征信的集中创业潮。同时，央行下发了第一批企业征信牌照，开始市场化探索。
3年来，百融金服目前对接客户数量近2000家，辅助审批资产规模2500亿元。与此同时，我国征信服务相关企业数量达到2000多家，包括百融在内的130多家企业征信持牌公司，“没有一家合格的8家个人征信准备机构”是这个万亿级市场的核心玩家。
监管走向、行业整合、差异化竞争——张韶峰断言，“如同2014年团购大战、2016年的出行之争，金融大数据也是天然垄断型的行业，目前正处于快速成形期，未来两三年内会冲出行业巨头。”为此，百融金服正在全力以赴。
数据争夺之战，垂直服务商的机遇
数据量级是大数据征信的核心能力之一。百融金服最早是“百分点”内部的金融事业部，其最初的数据积累也来自于此。
而作为互联网数据的生成方，BATJ掌握着除了政府、运营商以外的绝大多数数据，垂直服务商并不具备优势。但百度侧重搜索、腾讯侧重社交、阿里和京东侧重电商，它们“各自为营”数据维度单一，不利于应对金融风险防范。
此外，张韶峰认为，从互联网巨头目前的金融布局来看，大而全的综合金融集团（如银行模式）是一致选择。因此在数据合作方面，多数银行、消金、互金、小贷等对BATJ都心存忌惮——这给金融大数据服务商留下了发展空间。
天然垄断：第三方服务孕育垂直巨头
不过，我国至今尚未出现市场化的独立第三方大型数据平台的成功案例，其商业模式有待验证。
张韶峰指出：首先，市场需求旺盛。互联网金融、传统金融机构的快速成长，直接促使信贷后端的征信、风控成为刚需。我国拥有各类银行2000多家、小贷公司和担保公司各近10000家、持牌消费金融20多家、正常运营的P2P平台2000多家。
其次，金融服务相对分散、数据服务趋于集中。出于风险考虑，世界上所有大国的金融行业都不可能被少数几家金融机构所垄断，通常做法是扩大金融机构的数量来分散风险。这就为大型数据服务企业奠定了基础。张韶峰认为，“银行业头部10%的客户，足够支撑起一家规模可观的垂直服务商。”
另一方面，金融大数据服务虽然竞争激烈，但行业整体趋向集中。在大数据的“硬件/基础设施-大数据软件处理-行业模型应用”3层产业链条中，不具备核心竞争力的企业将逐渐沦为大型企业的附庸，如目前市面上的很多数据供给渠道商。
参考美国个人征信市场，已经形成金字塔格局： 3大巨头Experian、Equifax、TransUnion的地位数十年来难以被撼动，下面是2000多家小型垂直数据公司。绝大多数银行金融机构倾向于与服务能力强的3家巨头中的一两家进行长期合作。而这3家巨头会与小型数据商合作，从而能够打造出综合能力强的服务和产品来供给银行。
征信只是大数据金融应用的其中一环，除此之外还有金融产品设计、精准营销、不良资产管理、智能投顾等关键环节，需要超强的综合能力。张韶峰指出。
“因此，金融大数据领域天然垄断的市场格局是必然趋势，中国市场在未来2、3年内定型。”
这一过程中，尤其需要明确“金融服务”和“科技服务”的区别。金融企业“低市值、重资本”的属性，并不适合互联网的“轻运营”模式。相反，科技服务公司能够通过高门槛建造竞争壁垒，马太效应、雪球效应显著。同时，也更受资本市场青睐，更易于做高估值。