在携程之后，为了向旅客提供干净、舒适而价格适中的住宿条件，沈南鹏又与沈、季、范三人共同筹备了如家快捷连锁酒店。虽然始于2001年，但如家以舒适又低廉的酒店定位，满足了大多数旅客兼顾卫生与价格的需求，仅用5年时间便成为了同类市场的第一名，并于2006年在美国上市。
与此同时，沈南鹏在2005年创办了红杉资本中国基金，开始管理约20亿美元的海外基金和近40亿人民币的国内基金，正式开始了投资人生涯。作为易居中国的初始天使投资人和董事，2006年3月，沈南鹏帮助易居中国引入了瑞士信贷集团下的四大基金，使其在2007年成功上市。四年内带领三家企业成功赴美上市，沈南鹏在中国经济飞速发展的大运动场上完美上演了“帽子戏法”。
作为专业投资人，沈南鹏深谙投资退出机制，总能将投入的资本由股权形态转化为资本形态，实现资本的大幅度增值。从2003年底至2007年，他连续4年有多个项目股份退出，用100万美元赚了80亿美元，收益8000倍。2015年，他又先后有阿里巴巴、陌陌、快乐购、万达院线和赶集网五个项目成功退出，平均投资回报率达到10倍以上。
