在手订单已经达到5.5亿元，预计未来四年项目总金额将达45亿元。
按照中标金额计算，公司市场份额份额已经超过一半，显示了公司在平安城市方面的投入成果及行业地位。目前，公司安防方面在手订单已经达到5.5亿元，随着广东省各地的安防项目陆续上马，我们预计公司未来将获得更多订单。按照公司15%市场份额，全省300亿的投资总额，预计未来两年，公司订单将达到45亿元，根据项目工期，以及公司目前会计政策，预计将分四年确认收入。
业绩高速增长，估值低于行业平均水平，给予“买入”评级。
我们预计公司2013年—2015年公司将实现营业收入7亿元、11亿元、16亿元，净利润为0.74亿元、1.28亿元、1.88亿元，EPS为0.42元、0.72元、1.06元。我们看好公司在BT模式方面的探索，给予公司“买入”评级，按照2013年38倍PE，公司12个月合理价值为15.96元。（广发证券[-1.43% 资金 研报]）
新大陆[0.69% 资金 研报]（000997）：收入同比下降 信息识别业务小幅增长
2010 上半年收入同比下降，经营性利润有所增加。
2010 上半年公司实现营业收入4.15 亿元同比减少16.49%;营业利润5037.76 万元同比减少8.90%;归属于上市公司股东的净利润4091.63 万元同比减少7.23%;由于投资收益同比减少75.13%因此扣除非经常性损益后的净利润同比增加19.74%达到4031.46 万元;实现基本每股收益0.09 元。收入结构变化导致综合毛利率同比大幅提高10.44%达41.15%，总费用率同比提高7.35%达27.66%。
业务结构继续改善，信息识别类产品占比提高。
公司将继续专注于信息识别和行业应用两条业务主线，集中资源发展重点业务。报告期内电子支付和信息识读产品收入同比增加16.81%达到1.44 亿元;电子回执收入同比增加19.93%;行业应用软件同比下降2.81%;刮卡同比下降89.39%为1161.12 万元。
盈利预测与投资评级。
我们预测公司2010 年、2011 年和2012 年全面摊薄EPS 分别为0.237元、0.314 元和0.378 元，对应2010 年、2011 年和2012 年动态市盈率分别为54.52 倍、41.13 倍和34.20 倍。维持“持有”的投资评级，12 个月合理目标价格13.00 元。（广发证券 惠毓伦 邵卓）
浙大网新[0.00% 资金 研报](600797)：外包业务复苏为主要看点 增持
上半年，公司通过与美国医疗机构SHP签订医疗IT系统开发总包协议，顺利进入美国医疗IT外包领域。在日本外包领域，通过参股SOLXYZ，预计未来3年将获得6.8亿元订单。由于美、日外包市场在今年有良好的复苏势头，预计公司外包业务的增长率约在60%左右。IT服务方面，公司借助与思科长期的合作关系，在向电信运营商销售思科硬件产品的同时销售自己的软件，在上半年取得不错的业绩；电网公司业务方面，公司参与了SG186、资管系统及营销管理大集中平台的建设，未来收入增长较为确定；数字城市的建设收入虽然规模不大，但是已成功拓展了江苏省市场，凭借成功的数字城管、市民一卡通系统建设经验，未来有望分享政府加大数字城市建设带来的高速发展机会。
硬件销售业务成为业绩的拖累
上半年，占公司营收75%的仍然为网络设备与终端销售业务。公司主要代理思科、联想和华三的产品。09年思科产品进行了降价促销，对公司代理业务产生不利的影响，毛利率从5.2%下降至3.8%，10年上半年情况仍未改观，成为拖累整体业绩的主要原因。从中报中看到，上半年公司经营重点放在了IT服务和外包，构建了相应的事业平台，未来公司的主要看点在上述两个领域。
盈利预测与估值
我们预计公司未来3年的EPS为0.09、0.14和0.20元，对应20日收盘价的PE为71、47和32倍。若剔除09年出售网新机电股权的因素，10年上半年业绩同比是有了较大的提高，说明公司的基本面出现改善。因此，我们调高公司评级至“增持”。（湘财证券 李莹）
键桥通讯[0.00% 资金 研报]（002316）：小非解禁后负面因素消除
公司预计今年净利润同比增幅不超过30%，低于我们此前的预期。主要原因在于公司某些订单和合同的执行被推迟，因此收入无法在本年度确认，更多会留待2011年确认入账。